投資信託定点観測 2026年5月｜評価額4,720万円、追加投資を上回る回復の月

はじめに
1. 今回の結論
2. 5月末の全体像を一覧で見る
3. 口座区分別に見る5月末の現在地
4. 今月動いた主なファンド・サービス
5. 積立・追加投資の確認
6. DC・ロボアド・ポイント運用の確認
7. 来月の確認ポイント
おわりに

はじめに

こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。

今回は、2026年5月末時点の投資信託・ロボアド・確定拠出年金・ポイント運用の定点観測です。

前回の2026年4月版では、投資信託全体の残高と口座ごとの積み上がりを確認しました。5月はそこから約1カ月が経過し、全体としてはかなり強い回復になりました。

この記事では、評価額の増減と追加投資を分けて見ながら、どの口座・どのファンドが全体を押し上げたのかを整理します。

なお、ここで扱う評価額は、各口座・サービス上の概算評価額です。税金や売却時の手数料を控除した実売却額ではありません。あくまで私自身の資産管理用の定点観測として、参考程度に眺めてもらえればと思います。

フクロウ博士

ホー、kanato理事長！定点観測は、資産の増減だけを見て一喜一憂するためのものではありませんぞ。どの口座が育ち、どの資産が全体を動かしたのかを、毎月同じ目線で見直すための研究記録でしてな。

1. 今回の結論

2026年5月の投資信託関連資産は、全体として大きく回復しました。

評価額合計は47,204,763円となり、前回比で+2,630,123円
5月の追加投資394,619円を除いても、管理上は+2,235,504円の増加
特定口座、FANG+、SOX、外国株式系、ロボアドが全体を押し上げた月

前回確認した2026年4月26日時点の44,574,640円から、評価額ベースで2,630,123円増えています。5月の追加投資は394,619円なので、追加投資を除いても2,235,504円の増加です。

項目	金額・比率
2026年5月末評価額合計	47,204,763円
前回評価額	44,574,640円
評価額の前回比	+2,630,123円
評価額の前回比率	+5.90%
5月の追加投資	394,619円
追加投資を除いた前月比増減	+2,235,504円
追加投資を除いた前月比率	+4.97%
年初来増減	+5,005,254円
年初来増減率	+11.86%

※集計列は2026年5月30日です。本文では、月末時点の定点観測として「2026年5月末時点」と表現しています。
※「追加投資を除いた前月比率」は、追加投資後の管理上の比較額を分母にした概算です。計算上は、2,235,504円 ÷（44,574,640円＋394,619円）で見ています。個別ファンドの時間加重リターンではありません。

アルセド監査官

私から一点、指摘させてください。ここでいう「追加投資を除いた増減」は、評価額合計の差から当月の追加投資額を差し引いた管理用の概算です。個別ファンドの基準価額変動だけを厳密に分解したものではありません、事実として。

5月は、単に積立で残高が増えた月ではありません。相場回復による評価額の増加が、追加投資額を大きく上回りました。

投資信託の定点観測としては、かなり見やすい月です。何を買ったかよりも、すでに持っていたリスク資産がどれだけ戻したかを見る回になりました。

2. 5月末の全体像を一覧で見る

まずは、5月末時点の全体像を一覧で見ておきます。

この記事では、証券口座の投資信託だけでなく、確定拠出年金、ロボアド、ポイント運用も、長期運用枠としてまとめて確認しています。細かいファンド別の動きに入る前に、全体の配置を見ておくと、今月の変化がかなり追いやすくなります。

区分	5月末評価額	全体に占める割合
新NISA合計	13,196,767円	28.0%
旧NISA	3,990,507円	8.5%
NISA全体	17,187,274円	36.4%
特定口座	13,443,316円	28.5%
確定拠出年金	5,540,335円	11.7%
ロボアド	10,596,080円	22.4%
ポイント運用	437,758円	0.9%
合計	47,204,763円	100.0%

新NISAと旧NISAを合わせると、NISA全体は17,187,274円です。全体の36.4%を占めており、資産形成の中心にかなり近い位置まで来ています。

一方で、特定口座も13,443,316円あり、全体の28.5%です。新NISAが主役になりつつあるとはいえ、これまで積み上げてきた特定口座の影響もまだ大きい状態です。

フクロウ博士

ホー、kanato理事長！まずは細かい銘柄名よりも、全体でどこに資産が置かれているかを見るのが大切でしてな。地図を広げてから道筋を見ると、数字の意味がつかみやすくなるのですな。

3. 口座区分別に見る5月末の現在地

口座区分別に見ると、5月末時点では特定口座が最も大きく、次にロボアド、NISA成長投資枠が続きます。

口座区分	5月末評価額	前回比	構成比	5月追加投資
NISAつみたて投資枠	3,965,926円	+312,182円	8.4%	100,000円
NISA成長投資枠	9,230,841円	+421,864円	19.6%	50,000円
旧NISA	3,990,507円	+168,945円	8.5%	0円
特定	13,443,316円	+1,079,844円	28.5%	216,000円
確定拠出年金	5,540,335円	+278,119円	11.7%	22,750円
ロボアド	10,596,080円	+337,230円	22.4%	0円
ポイント	437,758円	+31,939円	0.9%	5,869円
合計	47,204,763円	+2,630,123円	100.0%	394,619円

一番目立つのは、特定口座の増加です。5月末の評価額は13,443,316円で、前回比は1,079,844円の増加でした。追加投資が216,000円あるとはいえ、それを上回る評価増がありました。

NISA成長投資枠も9,230,841円まで増えています。こちらは前回比421,864円の増加で、5月の追加投資は50,000円です。新NISAの成長投資枠は、今後も主力の置き場として見ていくことになりそうです。

ロボアドは追加投資なしで337,230円増えています。完全に放置している枠が相場回復で戻っているため、管理の手間に対する効果という意味では、今月はかなり良い見え方でした。

アルセド監査官

私から補足を。特定口座の前回比には、追加投資216,000円も含まれています。それでも増加額は1,079,844円なので、見た目の増加は入金だけでは説明しきれません。ここは評価額の回復も大きく寄与したと見るのが自然です。

4. 今月動いた主なファンド・サービス

次に、評価額の増加が大きかったファンドやサービスを見ます。

ここでの前回比は、評価額ベースの差です。買付や拠出も含まれるため、純粋な運用益だけではありません。ただし、どの項目がポートフォリオ全体の見た目を動かしたかを把握するには十分使えます。

項目	口座区分	5月末評価額	前回比
さわかみファンド	特定	4,227,341円	+295,053円
iFreeNEXT FANG+インデックス	特定	1,848,604円	+214,681円
DCダイワ外国株式インデックス	確定拠出年金	3,360,187円	+187,857円
楽天・プラス・オールカントリー	NISAつみたて投資枠	2,015,366円	+154,626円
ニッセイSOX指数インデックス米国半導体	特定	655,385円	+147,885円
楽天・プラス・オールカントリー	NISA成長投資枠	2,575,268円	+134,635円
Wealthnavi	ロボアド	3,433,282円	+133,981円

5月は、株式寄りの資産が分かりやすく戻った月でした。

さわかみファンドは評価額が4,227,341円となり、前回比で295,053円増えています。特定口座の中でも存在感が大きく、全体の押し上げ役になりました。

iFreeNEXT FANG+インデックスも強く、前回比214,681円の増加です。FANG+やSOXのようなテーマ性の強いファンドは、戻るときの勢いもあります。ただし、その分、下がるときの振れ幅も大きくなりやすいので、ここは来月以降も比率を見ておきたいところです。

DCダイワ外国株式インデックスは3,360,187円まで増え、前回比187,857円でした。確定拠出年金の中では、この外国株式部分が主な変動要因です。

一方で、マイナスだった項目もあります。

項目	口座区分	5月末評価額	前回比
ゴールド・ファンド(為替ヘッジなし)	NISA成長投資枠	461,878円	-11,763円
ハーベストアジアフロンティア株式ファンド	特定	129,208円	-3,724円
SBI・iシェアーズ・インド株式インデックス	特定	131,803円	-2,244円
グローイング・フロンティア株式ファンド	特定	73,749円	-1,724円
iFreeNEXT インド株インデックス	NISA成長投資枠	40,101円	-1,349円
三井住友・日本債券インデックス・ファンド	確定拠出年金	68,227円	-749円

ただ、これらのマイナスは金額としては小さく、全体の上昇を打ち消すほどではありませんでした。

5月の全体像としては、米国株・先進国株・国内株の回復が強く、ゴールドや一部のインド株・フロンティア系は弱め、という整理でよさそうです。

フクロウ博士

ホー、kanato理事長！今月は上位の顔ぶれを見ると、リスク資産が戻るときの勢いがよく出ていますな。ただし、勢いのある資産ほど反対方向にも動きやすいものですぞ。増えた月こそ、比率の確認が研究所らしい見方でしてな。

5. 積立・追加投資の確認

5月の追加投資は、合計394,619円でした。

区分	5月追加投資
NISAつみたて投資枠	100,000円
NISA成長投資枠	50,000円
旧NISA	0円
特定	216,000円
確定拠出年金	22,750円
ロボアド	0円
ポイント	5,869円
合計	394,619円

今月も、新NISAつみたて投資枠には10万円を入れています。NISA成長投資枠は5万円、特定口座は216,000円です。

特定口座への追加投資が大きい一方で、ロボアドには追加投資をしていません。それでもロボアド全体は前回比337,230円の増加でした。これは、運用枠ごとの値動きの違いを確認するうえで面白い点です。

ポイント運用は追加投資5,869円、評価額437,758円です。全体に占める割合は0.9%と小さいですが、少額のポイントも積み上げると無視できない金額になってきました。

フクロウ博士

ホー、kanato理事長！こうして見ると、積立の力と相場の回復が同じ表に並ぶのがよいところですな。入金した金額だけでなく、「すでに持っていた資産がどう動いたか」も一緒に確認できるのですな。

6. DC・ロボアド・ポイント運用の確認

確定拠出年金は、5月末時点で5,540,335円でした。前回比は278,119円の増加です。

内訳を見ると、DCダイワ外国株式インデックスが3,360,187円で、前回比187,857円の増加でした。外国株式部分が、DC全体の上昇をかなり支えています。

三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンドも1,199,798円まで増え、前回比82,536円でした。一方で、三井住友・日本債券インデックス・ファンドは68,227円で、前回比749円のマイナスです。

DCは自分で頻繁に売買する枠ではありませんが、株式・債券のバランスを見るには良い確認材料になります。5月は株式側が明確に強く、債券側は控えめでした。

ロボアドは合計10,596,080円で、前回比337,230円の増加です。追加投資はしていないため、今月はほぼ評価額の回復として見てよさそうです。

ロボアドの主な評価額は次の通りです。

サービス	5月末評価額	前回比
Wealthnavi	3,433,282円	+133,981円
THEO	1,890,718円	+31,566円
ROBO PRO	1,685,369円	+29,174円
楽ラップ	1,683,952円	+64,997円
ON COMPASS	1,238,847円	+57,251円

ロボアドは、個別ファンドの選定というよりも、放置枠としての全体推移を見ています。5月のように広くリスク資産が戻る月は、管理の手間をかけずに残高が増える形になります。

アルセド監査官

補足いたします。ロボアドは追加投資が0円なので、前回比の増加は評価額変動として読みやすい項目です。一方、NISAや特定口座は買付も含まれるため、同じ「前回比」でも意味が少し違います。比較するときは、入金の有無を分けて見る必要があります。

7. 来月の確認ポイント

来月に向けて、見ておきたい点をチェック表にしておきます。

確認項目	見る理由	来月チェックすること
特定口座の比率	全体の28.5%と影響が大きい	新NISAへの移行候補がないか確認
FANG+・SOX	上昇も下落も大きくなりやすい	テーマ型ファンドの比率が膨らみすぎていないか確認
新NISAコア資産	長期積立の中心になりつつある	オルカン・S&P500の積立継続状況を確認
ゴールド・インド株・フロンティア系	5月は小幅マイナスが残った	分散先として持つ意味を再確認
追加投資を除いた増減	入金ではなく相場要因を見やすい	入金による増加と評価額変動を分けて見る