投資信託定点観測 2026年6月｜評価額4,752万円、積立が評価減を覆い隠した月

はじめに

こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。

今回は、2026年6月末時点の投資信託・ロボアド・確定拠出年金・ポイント運用の定点観測です。

前回の2026年5月版では、相場の回復で評価額が追加投資を大きく上回って増えた「戻りの月」を確認しました。6月はその翌月です。結論から言うと、6月は5月とちょうど逆で、評価額そのものはほとんど増えていない月でした。

それでも合計の評価額は前月より増えています。なぜ増えたのか——その正体を、評価額の増減と追加投資（積立）を分けながら整理していきます。

なお、ここで扱う評価額は各口座・サービス上の概算評価額です。税金や売却時の手数料を控除した実売却額ではありません。あくまで私自身の資産管理用の定点観測として、参考程度に眺めてもらえればと思います。

1. 今回の結論

2026年6月の投資信託関連資産は、評価額の合計としては小幅な増加でした。

• 評価額合計は47,519,377円となり、前月比で+314,614円（+0.67%）
• ただし6月の追加投資は413,305円あり、積立を除くと評価は−98,691円（−0.21%）とわずかにマイナス
• 年初来では+8,984,229円（+23.3%）。うち評価益は4,906,563円

項目	金額・比率
2026年6月末 評価額合計	47,519,377円
前月（5月末）評価額	47,204,763円
評価額の前月比	+314,614円
評価額の前月比率	+0.67%
6月の追加投資（積立）	413,305円
追加投資を除いた評価損益	−98,691円
追加投資を除いた評価損益率	−0.21%
年初来増減	+8,984,229円
年初来増減率	+23.3%

※集計列は2026年6月27日です。本文では月末時点の定点観測として「2026年6月末時点」と表現しています。前月比は2026年5月30日の集計列との比較です。

6月は、単純に「+31万円増えた月」ではありません。積立で41.3万円を入れた一方で、すでに持っていた資産の評価はわずかに目減りしました。つまり、積立というエンジンが、評価額の小さなマイナスを覆い隠して、全体の見た目をプラスに保った月です。

前号の5月が「持っていた資産がしっかり戻った月」だったのに対し、6月は「積立が下支えした月」です。同じ前月比プラスでも、中身はかなり違います。

2. 6月末の全体像を一覧で見る

まずは、6月末時点の全体像を口座区分の大枠で見ておきます。

この記事では、証券口座の投資信託だけでなく、確定拠出年金、ロボアド、ポイント運用も長期運用枠としてまとめて確認しています。細かいファンド別の動きに入る前に、全体の配置を見ておくと、今月の変化が追いやすくなります。

区分	6月末評価額	全体に占める割合
新NISA（つみたて＋成長）	13,315,201円	28.0%
旧NISA	3,985,151円	8.4%
NISA全体	17,300,352円	36.4%
特定口座	13,650,378円	28.7%
確定拠出年金	5,531,554円	11.6%
ロボアド	10,587,614円	22.3%
ポイント運用	449,480円	0.9%
合計	47,519,377円	100.0%

NISA全体は17,300,352円で、全体の36.4%です。資産形成の中心にかなり近い位置まで来ています。一方で特定口座も13,650,378円あり、全体の28.7%を占めています。新NISAが主役になりつつありますが、これまで積み上げてきた特定口座の存在感もまだ大きい状態です。

構成比の並びは前月とほとんど変わりません。6月は評価額が大きく動かなかったため、区分ごとの割合も落ち着いていました。

3. 口座区分別に見る6月末の現在地

ここが、今月いちばん見ておきたい表です。口座区分ごとに、評価額・前月比・6月の積立額を並べます。前月比と積立額を見比べると、「増えたように見えて、実は評価は減っていた」区分がはっきり分かります。

口座区分	6月末評価額	前月比	6月積立	積立を除いた評価	構成比
NISAつみたて投資枠	4,056,016円	+90,090円	100,000円	−9,910円	8.5%
NISA成長投資枠	9,259,185円	+28,344円	50,000円	−21,656円	19.5%
旧NISA	3,985,151円	−5,356円	0円	−5,356円	8.4%
特定	13,650,378円	+207,061円	223,000円	−15,939円	28.7%
確定拠出年金	5,531,554円	−8,781円	22,750円	−31,531円	11.6%
ロボアド	10,587,614円	−8,466円	0円	−8,466円	22.3%
ポイント	449,480円	+11,722円	17,555円	−5,833円	0.9%
合計	47,519,377円	+314,614円	413,305円	−98,691円	100.0%

前月比がプラスの区分（つみたて投資枠・成長投資枠・特定・ポイント）は、いずれも積立額のほうが前月比より大きくなっています。つまり、評価そのものはマイナスで、それを積立が上回ってプラスに見せているという構図です。

一方、積立額が0円または少ない区分（旧NISA・確定拠出年金・ロボアド）は、前月比がそのままマイナスになっています。ここは積立の下支えがない分、評価の目減りが素直に表に出ました。

7つの区分すべてで「積立を除いた評価」がマイナスに振れており、合計では−98,691円です。6月は、どの区分を切り取っても同じ結論——積立が評価減を静かに埋めた月でした。

4. 今月動いた主なファンド・サービス

次に、評価額の増減が大きかったファンドを見ます。ここでの前月比は評価額ベースの差で、買付や拠出も含まれます。純粋な運用益だけではありませんが、どの項目が全体の見た目を動かしたかを把握するには十分です。

まず、上がった項目です。

項目	口座区分	6月末評価額	前月比
ニッセイSOX指数（米国半導体）	特定	733,475円	+78,090円
eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）	NISA成長投資枠	1,879,239円	+35,722円
楽天・インド株Nifty50	NISA成長投資枠	253,970円	+20,628円
SBI・V・米国高配当株式（年4回決算型）	特定	350,604円	+18,602円
SBI日本高配当株式（年4回決算型）	特定	391,073円	+15,935円
SBI・iシェアーズ・インド株式	特定	146,685円	+14,882円

6月に評価を伸ばしたのは、米国半導体（SOX）とインド株でした。ニッセイSOX指数は前月比+78,090円で、積立1万円を除いても評価だけで約6.8万円のプラスです。インド株も、SBI・楽天の両ファンドが積立を除いても評価増でした。高配当株の分配型ファンドも底堅く推移しています。

一方で、下がった項目もあります。

項目	口座区分	6月末評価額	前月比
iFreeNEXT FANG+インデックス	特定	1,721,024円	−127,580円
ゴールド・ファンド（為替ヘッジなし）	NISA成長投資枠	429,126円	−32,752円
Wealthnavi	ロボアド	3,409,606円	−23,676円
DCダイワ外国株式インデックス	確定拠出年金	3,339,874円	−20,313円

今月の下落側の主役は、iFreeNEXT FANG+でした。前月比−127,580円（−6.9%）で、積立1万円を含んでいるため、評価ベースではさらに大きなマイナスです。FANG+のようなテーマ性の強いファンドは、戻るときの勢いも大きいぶん、下げるときの振れ幅も大きくなります。5月に強かった反動が出た形です。

ゴールド・ファンドは−32,752円で、金価格の調整はこれで2か月連続です。WealthNaviは追加投資がないため、−23,676円はそのまま評価の目減りとして読めます。

5. 守りの新設枠は2か月目も継続

今月あらためて確認しておきたいのが、5月に新しく積立を始めた「守りの層」です。債券・国内リート（REIT）・ハイイールド債・ゴールドといった、株式とは値動きの異なる資産を少額ずつ積み立てる枠を、6月も欠かさず継続しました。

ファンド	5月末	6月末	6月積立
eMAXIS Slim 先進国債券	322,663円	336,190円	10,000円
先進国債券（除く日本・SBI）	54,752円	82,726円	27,000円
iFree 新興国債券	20,283円	30,845円	10,000円
eMAXIS Slim 国内リート（マネックス）	28,519円	39,051円	10,000円
eMAXIS Slim 国内リート（eスマート）	57,185円	78,346円	20,000円
フィデリティ・USハイイールド	20,321円	30,765円	10,000円
SBI・iシェアーズ・ゴールド	19,272円	26,963円	10,000円
eMAXISプラス・コモディティ	6,004円	8,379円	3,000円

金額はまだ小さいですが、8本すべてが着実に残高を積み上げています。株式やテーマ型ファンドの評価が下がった6月のような月に、値動きの違う資産をコツコツ増やしておくことには意味があります。ポートフォリオ全体で見ると、株式に偏りがちな構成を、少しずつ守りの方向へならしている作業です。

6. 積立・追加投資の確認

6月の追加投資は、合計413,305円でした。

区分	6月追加投資
NISAつみたて投資枠	100,000円
NISA成長投資枠	50,000円
旧NISA	0円
特定	223,000円
確定拠出年金	22,750円
ロボアド	0円
ポイント	17,555円
合計	413,305円

今月も、新NISAつみたて投資枠には10万円、成長投資枠には5万円を入れています。特定口座は223,000円で、前月（216,000円）から少し増えました。これは、tsumiki証券で既存保有のファンド2本（まあるい未来共創ファンド cotocoto・ブラックロックESG世界株式）にそれぞれ3,500円を新たに積み立て始めたためです。

ポイント運用も、6月は17,555円と前月（5,869円）から増えました。楽天ポイントのアクティブコースに13,400円をまとめて回したためです。金額としては小さいですが、ポイントも積み上げると無視できない額になってきます。

7. DC・ロボアド・ポイント運用の確認

確定拠出年金は、6月末時点で5,531,554円でした。前月比は8,781円のマイナスです。

内訳を見ると、DCダイワ外国株式インデックスが3,339,874円で、前月比−20,313円でした。株式側の反落がDC全体の重しになりましたが、DCダイワ外国債券インデックス（921,573円・+9,450円）や三井住友・DC日本株インデックス（1,201,511円・+1,713円）が一部を緩和しています。DCは自分で頻繁に売買する枠ではありませんが、株式と債券のバランスを見る材料になります。6月は株式側が弱く、債券側が支えた月でした。

ロボアドは合計10,587,614円で、前月比8,466円のマイナスです。追加投資はないため、この増減はそのまま評価額の変動として読めます。

サービス	6月末評価額	前月比
Wealthnavi	3,409,606円	−23,676円
THEO	1,903,528円	+12,810円
ROBO PRO	1,682,471円	−2,898円
楽ラップ	1,682,344円	−1,608円
ON COMPASS	1,242,103円	+3,256円

ロボアド・ラップは全部で7本あり、そのうち4本が前月比マイナスでした。ただし下げ幅はどれも小さく、WealthNaviの−23,676円を、THEOやON COMPASSのプラスが部分的に打ち消しています。追加投資をしていない放置枠が、下落月にこの程度の振れで収まっているのは、分散運用のクッションが効いているとも読めます。

8. 来月の確認ポイント

来月に向けて、見ておきたい点をチェック表にしておきます。

確認項目	見る理由	来月チェックすること
積立を除いた評価損益	入金と相場を分けて見る基本	評価がプラスに戻ったか
守りの新設枠	目標比率にはまだ届いていない	3か月目も継続できているか・残高の伸び
FANG+・ゴールド	ともに調整が続いている	テーマ型・金の比率が偏りすぎていないか
ロボアド（追加ゼロ枠）	評価変動が素で見える	下落月のクッションとして機能しているか
特定口座の比率	全体の28.7%と最大区分	新NISAへの移行候補がないか

特に、6月のように評価がわずかにマイナスだった月は、「積立を除いた評価損益」を来月も必ず確認したい項目です。前月比のプラスだけを見ていると、資産そのものが増えたと勘違いしやすくなります。

おわりに

2026年6月の投資信託定点観測は、評価額としては小幅な増加、中身としては「積立が評価減を覆い隠した月」でした。

評価額合計は47,519,377円。前月比では+314,614円ですが、6月の追加投資413,305円を除くと、評価は−98,691円とわずかにマイナスです。5月の「持っていた資産が戻った月」とは、ちょうど逆の構図でした。

それでも、悪い月だったとは思っていません。株式やテーマ型が沈んだ月に、守りの新設枠を含めて積立を一度も止めず、下がった価格で淡々と口数を仕込めた——定点観測として見れば、6月は「規律が試されて、それを守れた月」です。

次回も同じ基準で、評価額・追加投資・口座別の構成比を確認していきます。

それでは、良い資産構築ライフを！